自2019年9月份基金從業(yè)資格考試全國(guó)統(tǒng)考開(kāi)始，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將使用新版考試大綱組織考試。
基金從業(yè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試大綱（2019 年度修訂）
一、 總體目標(biāo)
為確�；饛臉I(yè)人員掌握與了解基金行業(yè)相關(guān)的基本知識(shí)與專業(yè)技能，具備從業(yè)必需的執(zhí)業(yè)能力，特設(shè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》科目。
二、 能力等級(jí)
能力等級(jí)是對(duì)考生專業(yè)知識(shí)掌握程度的最低要求，分為三個(gè)級(jí)別：
（一）掌握：考生須在考試和實(shí)際工作中理解并熟練運(yùn)用的內(nèi)容。
（二）理解：考生須對(duì)該考點(diǎn)的概念、理念、原則、意義、應(yīng)用范圍等有清晰的認(rèn)識(shí)。
（三）了解：作為泛讀內(nèi)容，考生對(duì)其有一個(gè)基礎(chǔ)的認(rèn)識(shí)。
三、 考試內(nèi)容與能力要求
考生應(yīng)當(dāng)根據(jù)本科目考試內(nèi)容與能力等級(jí)的要求，掌握下列從業(yè)必需的基礎(chǔ)知識(shí)與專業(yè)技能，并具備在執(zhí)業(yè)過(guò)程中綜合運(yùn)用相關(guān)知識(shí)的執(zhí)業(yè)技能。
| 對(duì)應(yīng)教材章名 | 節(jié)名 | 編號(hào) | 學(xué)習(xí)目標(biāo)（掌握/理解/了解） |
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6.投資管理基礎(chǔ) |
1.財(cái)務(wù)報(bào)表 |
6.1.a |
掌握資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表提 供的信息和作用 |
| 6.1.b | 掌握資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益的概念和應(yīng)用 | ||
| 6.1.c | 掌握利潤(rùn)和現(xiàn)金流的概念和應(yīng)用 | ||
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2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析 |
6.2.a | 了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念 | |
| 6.2.b |
掌握流動(dòng)性比率、財(cái)務(wù)杠桿比率、營(yíng)運(yùn)效 率比率 |
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| 6.2.c |
掌握衡量盈利能力的三個(gè)比率：銷售利潤(rùn)率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、權(quán)益報(bào) 酬率（ROE） |
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| 6.2.d | 掌握杜邦分析法 | ||
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3.貨幣的時(shí)間價(jià)值與利率 |
6.3.a |
掌握貨幣的時(shí)間價(jià)值的概念、時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響以及 PV 和 FV 的概念、計(jì) 算和應(yīng)用 |
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| 6.3.b | 掌握名義利率和實(shí)際利率的概念和應(yīng)用 | ||
| 6.3.c | 掌握單利和復(fù)利的概念和應(yīng)用 | ||
| 6.3.d | 掌握即期利率和遠(yuǎn)期利率的概念和應(yīng)用 | ||
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4.常用描述性統(tǒng)計(jì)概念 |
6.4.a |
掌握平均值、中位數(shù)、分位數(shù)的概念、計(jì) 算和應(yīng)用 |
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| 6.4.b | 了解方差和標(biāo)準(zhǔn)差的概念、計(jì)算和應(yīng)用 | ||
| 6.4.c | 了解正態(tài)分布的特征 | ||
| 6.4.d | 了解相關(guān)性的概念 | ||
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7.權(quán)益投資 |
1.資本結(jié)構(gòu) | 7.1.a |
掌握債權(quán)資本和權(quán)益資本在投票權(quán)和清償順序等方面的區(qū)別以及莫迪利亞尼-米 勒定理（MM 定理） |
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2.權(quán)益類證券 |
7.2.a | 理解股票價(jià)值和價(jià)格的概念 | |
| 7.2.b | 理解普通股和優(yōu)先股的區(qū)別 | ||
| 7.2.c |
了解存托憑證（Deposit Receipts）的起 源與發(fā)展 |
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| 7.2.d | 掌握可轉(zhuǎn)債的定義、特征和基本要素 | ||
| 7.2.e | 了解權(quán)證的定義和基本要素 | ||
| 7.2.f | 掌握不同種類權(quán)益資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | ||
| 7.2.g | 了解影響公司在外發(fā)行股本的行為 | ||
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3.股票分析方 法 |
7.3.a | 理解股票基本面分析和技術(shù)分析的區(qū)別 | |
| 4.股票估值方法 | 7.4.a | 理解內(nèi)在價(jià)值法 | |
| 7.4.b | 理解相對(duì)價(jià)值法 | ||
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8.固定收益投資 |
1.債券與債券市場(chǎng) |
8.1.a |
了解債券市場(chǎng)各參與方的責(zé)任以及發(fā)行 人類型 |
| 8.1.b | 理解債券的不同分類方式 | ||
| 8.1.c |
理解固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和零息 債券的定義及特點(diǎn) |
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| 8.1.d |
掌握不同債券違約時(shí)的受償順序及投資 債券的風(fēng)險(xiǎn) |
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| 8.1.e | 了解中國(guó)債券市場(chǎng)體系的發(fā)展情況 | ||
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2.債券價(jià)值分析 |
8.2.a | 理解 DCF 估值法的概念和應(yīng)用 | |
| 8.2.b |
掌握債券當(dāng)期收益率和到期收益率的區(qū) 別以及與債券價(jià)格的關(guān)系 |
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| 8.2.c |
掌握利率的期限結(jié)構(gòu)和信用利差的概念 和應(yīng)用 |
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| 8.2.d |
掌握債券久期（麥考利久期和修正久期） 的概念、計(jì)算方法和應(yīng)用 |
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| 8.2.e | 理解債券凸性的概念和應(yīng)用 | ||
| 3.貨幣市場(chǎng)工具 | 8.3.a | 理解貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn) | |
| 8.3.b | 掌握常用的貨幣市場(chǎng)工具的概念和特點(diǎn) | ||
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9.衍生工具 |
1.衍生工具概述 | 9.1.a | 掌握衍生品合約的概念和特點(diǎn) |
| 9.1.b | 了解衍生工具的分類 | ||
| 2.遠(yuǎn)期合約和期貨合約 | 9.2.a | 理解期貨和遠(yuǎn)期的定義與區(qū)別 | |
| 9.2.b | 掌握期貨和遠(yuǎn)期的市場(chǎng)作用 | ||
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3.期權(quán)合約 |
9.3.a | 理解期權(quán)合約的概念和特點(diǎn) | |
| 9.3.b |
了解期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值、時(shí)間價(jià)值以及 損益的不對(duì)稱性 |
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| 9.3.c | 了解影響期權(quán)價(jià)格的因素 | ||
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4.互換合約 |
9.4.a |
理解互換合約的概念以及利率互換、貨幣 互換、股票收益互換的基本形式 |
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| 9.4.b |
了解影響各類互換合約定價(jià)的因子以及 各類收益互換合約的應(yīng)用方式 |
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| 9.4.c | 理解遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換的區(qū)別 | ||
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10.另類投資 |
1.另類投資概 述 |
10.1.a | 掌握另類投資的主要類型、優(yōu)勢(shì)和局限 |
| 2.私募股權(quán)投資 | 10.2.a |
理解私募股權(quán)投資的概念、戰(zhàn)略形式、組織形式、退出機(jī)制、J 曲線和風(fēng)險(xiǎn)收益特 征 |
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| 3.不動(dòng)產(chǎn)投資 | 10.3.a |
理解不動(dòng)產(chǎn)投資的概念、類型、投資工具 和風(fēng)險(xiǎn)收益特征 |
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4.大宗商品投 資 |
10.4.a |
理解各類大宗商品投資的類型、投資方式 和風(fēng)險(xiǎn)收益特征 |
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11.投資者需求與投資管理流程 |
1.投資管理流 程 |
11.1.a |
理解投資管理的步驟以及各個(gè)步驟的內(nèi) 容 |
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2.投資者類型 和特征 |
11.2.a | 掌握個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者的特征 | |
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3.投資者需求和投資政策說(shuō) 明書(shū) |
11.3.a |
掌握不同類型投資者在投資目標(biāo)、投資限制等方面的特點(diǎn)以及投資政策說(shuō)明書(shū)包 含的主要內(nèi)容 |
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4.基金公司投 資管理架構(gòu) |
11.4.a |
掌握基金公司投資管理部門(mén)設(shè)置和基金 公司投資流程 |
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12.投資組合管理 |
1.現(xiàn)代投資組合理論 |
12.1.a |
了解現(xiàn)代投資組合理論和資本市場(chǎng)理論 的發(fā)展歷程 |
| 12.1.b |
掌握資產(chǎn)收益率的期望、方差、協(xié)方差、 標(biāo)準(zhǔn)差等的概念、計(jì)算和應(yīng)用 |
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| 12.1.c | 掌握資產(chǎn)收益相關(guān)性的概念、計(jì)算和應(yīng)用 | ||
| 12.1.d |
理解均值方差模型的基本思想以及有效 前沿、無(wú)差異曲線和最優(yōu)組合的概念 |
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2.資本市場(chǎng)理論 |
12.2.a | 理解資本市場(chǎng)理論的前提假設(shè) | |
| 12.2.b | 掌握系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念 | ||
| 12.2.c |
理解 CAPM 模型的主要思想和應(yīng)用以及資 本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的概念與區(qū)別 |
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3.被動(dòng)投資和主動(dòng)投資 |
12.3.a | 理解市場(chǎng)有效性假說(shuō) | |
| 12.3.b |
掌握主動(dòng)投資和被動(dòng)投資的概念、方法和 區(qū)別 |
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| 12.3.c |
理解市場(chǎng)上主要的指數(shù)（股票和債券）的 編制方法 |
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| 12.3.d |
理解市場(chǎng)有效性和主動(dòng)、被動(dòng)產(chǎn)品選擇的 關(guān)系 |
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| 12.3.e |
了解完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和最優(yōu)化方法復(fù) 制三種跟蹤指數(shù)方法的具體應(yīng)用環(huán)境 |
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| 12.3.f |
理解股票型指數(shù)基金的管理和風(fēng)險(xiǎn)收益 特征 |
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4.資產(chǎn)配置和投資組合構(gòu)建 |
12.4.a |
掌握戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的概 念和應(yīng)用 |
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| 12.4.b |
掌握股票投資組合和債券投資組合的構(gòu) 建要點(diǎn) |
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13.投資交易管理 |
1.證券市場(chǎng)的交易機(jī)制 |
13.1.a |
了解指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)和經(jīng)紀(jì) 人市場(chǎng)三種市場(chǎng) |
| 13.1.b | 理解做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別 | ||
| 13.1.c |
理解買(mǎi)空和賣(mài)空的概念以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收 益的影響 |
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| 2.交易執(zhí)行 | 13.2.a | 掌握最佳執(zhí)行的概念和交易成本的組成 | |
| 13.2.b | 了解執(zhí)行缺口的計(jì)算方法 | ||
| 13.2.c | 了解投資組合資產(chǎn)轉(zhuǎn)持與 T-Charter | ||
| 13.2.d | 了解算法交易的概念和常見(jiàn)策略 | ||
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3.基金公司投資交易管理 |
13.3.a | 掌握基金公司投資交易流程 | |
| 13.3.b |
理解投資交易過(guò)程中操作風(fēng)險(xiǎn)的概念和 管理方法 |
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14.投資風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制 |
1.投資風(fēng)險(xiǎn)的類型 |
14.1.a |
掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念及其管理方法 |
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2.投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量 |
14.2.a | 了解事前與事后風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的區(qū)別 | |
| 14.2.b |
掌握貝塔系數(shù)和波動(dòng)率的概念、計(jì)算方 法、應(yīng)用和局限性 |
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| 14.2.c |
理解跟蹤誤差、主動(dòng)比重的概念、計(jì)算方 法、應(yīng)用和局限性 |
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| 14.2.d |
理解最大回撤、下行標(biāo)準(zhǔn)差的概念、計(jì)算 方法、應(yīng)用和局限性 |
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| 14.2.e |
理解風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）與預(yù)期損失（ES） 的概念、應(yīng)用和局限性 |
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| 14.2.f | 了解壓力測(cè)試的方法和應(yīng)用 | ||
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3.不同類型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理 |
14.3.a |
掌握股票型基金與混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)管 理方法 |
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| 14.3.b | 掌握債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理方法 | ||
| 14.3.c | 掌握貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理方法 | ||
| 14.3.d |
了解指數(shù)、ETF、避險(xiǎn)策略基金的風(fēng)險(xiǎn)管 理方法 |
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| 14.3.e |
理解跨境投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的管 理方法 |
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15.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) |
1.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng) 價(jià)概述 |
15.1.a |
掌握投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目的、原則和應(yīng)該考 慮的因素 |
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2.絕對(duì)收益與相對(duì)收益 |
15.2.a |
掌握衡量絕對(duì)收益和相對(duì)收益的主要指 標(biāo)的定義和計(jì)算方法 |
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| 15.2.b | 掌握風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的主要指標(biāo)的定義、計(jì)算方法和應(yīng)用 | ||
| 3.業(yè)績(jī)歸因 | 15.3.a |
理解絕對(duì)收益歸因和相對(duì)收益歸因的區(qū) 別 |
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| 4.基金主動(dòng)管理能力分析 | 15.4.a | 了解主動(dòng)管理能力分析模型、基金業(yè)績(jī)持續(xù)性分析和風(fēng)格分析方法 | |
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5.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng) 價(jià)業(yè)務(wù)體系 |
15.5.a |
了解國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法體系 要點(diǎn) |
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6.全球投資業(yè) 績(jī)標(biāo)準(zhǔn) |
15.6.a |
理解全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）的目的、 作用和要求 |
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17.基金的投資交易與結(jié)算 |
1.基金參與證券交易所二級(jí)市場(chǎng)的交易與結(jié)算 |
17.1.a |
理解證券投資基金場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)和 結(jié)算機(jī)構(gòu) |
| 17.1.b | 掌握?qǐng)鰞?nèi)證券結(jié)算的原則 | ||
| 17.1.c | 掌握?qǐng)鰞?nèi)證券結(jié)算的方式 | ||
| 17.1.d | 了解場(chǎng)內(nèi)證券結(jié)算的內(nèi)容與模式 | ||
| 17.1.e |
理解證券投資基金場(chǎng)內(nèi)交易與結(jié)算涉及 的主要費(fèi)用項(xiàng)目及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) |
||
| 17.1.f | 理解場(chǎng)內(nèi)證券交易特別規(guī)定及事項(xiàng) | ||
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2.銀行間債券市場(chǎng)的交易與結(jié)算 |
17.2.a | 了解銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展與現(xiàn)狀 | |
| 17.2.b | 掌握銀行間債券市場(chǎng)的交易制度 | ||
| 17.2.c | 理解銀行間市場(chǎng)的交易品種和交易方式 | ||
| 17.2.d | 掌握銀行間債券結(jié)算類型和方式 | ||
| 17.2.e | 理解銀行間債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型 | ||
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3.海外證券市場(chǎng)投資的交易 與結(jié)算 |
17.3.a | 了解境外市場(chǎng)交易與結(jié)算規(guī)則 | |
| 17.3.b |
理解 QDII 開(kāi)展境外投資業(yè)務(wù)的交易與結(jié) 算情況 |
||
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18.基金估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算 |
1.基金資產(chǎn)估值 |
18.1.a | 掌握基金資產(chǎn)估值的概念和應(yīng)用 |
| 18.1.b |
掌握基金資產(chǎn)估值的法律依據(jù)、重要性和 需要考慮的因素 |
||
| 18.1.c | 掌握基金資產(chǎn)估值的責(zé)任主體 | ||
| 18.1.d |
掌握基金資產(chǎn)估值的估值程序及基本原 則 |
||
| 18.1.e | 理解不同投資品種的估值方法 | ||
| 18.1.f |
理解計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理、責(zé)任承擔(dān)及基金暫 停估值的情形 |
||
| 18.1.g | 了解 QDII 基金資產(chǎn)估值的特殊規(guī)定 | ||
|
2.基金費(fèi)用 |
18.2.a | 了解基金費(fèi)用的種類 | |
| 18.2.b |
掌握基金管理費(fèi)、托管費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)的 計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式 |
||
| 18.2.c | 了解不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目種類 | ||
|
3.基金會(huì)計(jì)核 算 |
18.3.a | 掌握基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)及主要內(nèi)容 | |
|
4.基金財(cái)務(wù)會(huì) 計(jì)報(bào)告分析 |
18.4.a | 掌握基金財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主要內(nèi)容 | |
|
19.基金的利潤(rùn)分配與稅收 |
1.基金利潤(rùn)及利潤(rùn)分配 |
19.1.a |
掌握基金利潤(rùn)來(lái)源及相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的主 要內(nèi)容 |
| 19.1.b |
掌握基金分紅的不同方式及利潤(rùn)分配對(duì) 基金份額凈值的影響 |
||
| 19.1.c | 掌握貨幣市場(chǎng)基金利潤(rùn)分配的特殊規(guī)定 | ||
| 2.基金稅收 | 19.2.a | 掌握基金投資活動(dòng)中涉及的稅收項(xiàng)目 | |
| 19.2.b | 掌握投資者投資基金涉及的稅收項(xiàng)目 |
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